常见问题
债券质押式报价回购是什么交易品种?
债券质押式报价回购是指证券公司提供债券作为质物,并以标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度,向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金。客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。
债券质押式报价回购系列产品与银行理财和一般券商理财产品有何区别?
债券质押式报价回购系列产品属于债券回购业务,即券商提供全额债券作为质押担保,客户将资金融出给券商,获取利息。而一般理财产品是指银行或券商客户将资金集中,并代其进行投资管理,未发生资金融入和融出。
债券质押式报价回购系列产品包括哪些交易品种?
目前包括期限不同的五个系列产品:
交易代码投资期限
2050011天(自动续做)
2050077天
20500814天
20501028天
20503091天
产品特色?
相对于其他现金管理方式,此项业务特点如下:
稳定回报预期收益率高于同期银行存款利率,提高闲置资金利用率;
随进随出直接在证券保证金帐户买卖,资金T+0实时到帐;
暂无交易费用所有交易不收取任何费用
门槛较低单笔交易最低限额仅人民币5万元;
客户类型在中金开户6个月以上、上海A股账户指定交易在中金且账户资产50万以上的客户(符合条件的机构客户新发行的产品不受开户时间限制)
此项业务与交易所债券质押式回购有何区别?
比较如下:
相同点

1、以债券质押作为全额担保物的资金融通业务

2、遵守上交所债券质押式回购的规定,券种范围及折算率一致

不同点
按实际持有天数计息,一年的天数为365 按固定天数(回购天数)计息,一年的天数为360
可提前终止,有到期利率和提前终止利率 不可提前终止,只有到期利率
限定在公司与符合条件的本公司客户之间,公司为资金融入方,公司的客户为资金融出方 交易所市场所有客户
当日入库的质押券次日可用 质押券入库实时可用
不能使用关联交收账户交收 可以使用关联交收账户交收
T+0日16:00净额、非担保交收 T+1日16:00担保交收
质押债券归所有未到期客户共享 质押债券归特定未到期客户享有
所有客户都可以参与债券质押式报价回购系列产品么?
该产品目前仅提供给在中金公司开立资金账户6个月以上、上海A股账户指定交易在中金公司、账户总资产50万以上的客户。 客户需要在营业场所现场签订相关协议,经过交易所及中金公司相关部门审核,并经上交所备案通过后开通。开户确认不超过5个工作日,尽量2个工作日内完成。
持有产品期间是否可以办理撤销上海指定?
在参与报价回购业务期间,客户不能撤销、变更指定交易。
如何获取每天的行情报价及可交易的总量?
每个交易日开盘前客户通过中金公司个人业务网站专栏进行公布。
交易时间?
交易时间为每个交易日的9:30-11:30、13:00-15:10。一天期品种不再续做或一天期以上品种提前购回的订单委托须在当天14:00前(试点初期在11:30前)提交。
交易原则是什么?
实行T+0回转交易,当天卖出当天即可再买进,当天买进需T+1卖出;当天卖出证券所得资金不能买入。
申报价格如何确定?申报数量如何确定?
为每百元资金到期年收益、每百元资金提前终止年收益。每天开盘前报价。最低申报数量为50手,超出部分以1手的整倍数增加(1手即1000元)。
成交原则是什么?
价格约定,时间优先。
购买可以提前委托吗?
不可以提前委托,每个交易日9:30开始,提前委托无效。
如何撤单?
实行即时成交原则,不提供撤单功能。
为什么我做的第一笔委托没有成交,第二笔却有成交?
在当天新增额度用完后,如有已购买产品客户发出“提前终止”指令,系统会相应增加可用额度,此时如有客户下单,系统会撮合成交。这样就有可能出现先下单客户没有成交,后下单客户可能成交的现象。
卖出报价回购产品资金何时到账?
当天卖出报价回购产品,资金T+0实时到帐可用,T+1日可取。
交易是否需要手续费?
所有交易暂不收取任何费用。
当天卖出证券所得资金是否可以立即再买入?
当天卖出证券所得资金,须在T+1日可买入报价回购产品。
是否所有的产品都可以自动续作?
只有一天期回购产品系统会自动续作,即每天自动将本金按一天回购申报。
是否会出现赎回申请不被受理的情况?
当出现大额购回时,会出现赎回申请不被受理的情况。具体为:当天1天以上品种未预约提前购回的总量不能超过前一天该品种未到期报价回购余额的20%;当天客户对一天以上期限品种(在前一个交易日没有预约的情况下)各品种累计提前购回金额大于300万, 那么就被认为是触及该限制,则拒绝该订单。系统对所有不再续做总量进行前端控制。当天未预约不再续做的总量不能超过前一天一天品种未到期报价回购余额的50%。
如果提前购回,要怎样预约?
客户可通过网上交易客户端自助预约。对于一天期产品,客户不再续做金额超过3000万时,需提前一天提出预约。对于一天以上期限品种,各品种累计提前购回金额大于300万,需提前一天提出预约。
产品天数按照自然日还是交易日来计算?
产品天数按自然日来计算。
购买后怎样查询自己的份额?
可以在网上交易客户端进行自助查询。
一天期产品是否可以随时不再自动续作,收益如何到账?
一天期产品可以在交易时间随时不再自动续作。自动续作期间所得收益每日计算,当日清算之后支付。到期终止当日本金T+0实时到帐,所得利息当日清算之后支付,T+1可取。客户可在每个交易日14:00前(试点阶段11:30前)提出不再续做申请。
到期购回如何计算收益,收益如何到账?
到期终止购回价=100 元+到期年收益率×100×实际回购天数/365
提前购回如何计算收益,收益如何到账?
提前购回购回价=100 元+提前购回年收益率×100×实际回购天数/365
一天期回购产品有什么特点?
一天期产品1天到期,到期后客户未购回,本金自动续做,利息每天计提隔日支付;客户随时可终止,资金T+0到帐、T+1可取。
非一天期回购的产品有什么特点?
非一天期(固定期限)产品,到期期限分别为7、14、28、91天的四种产品,遇节假日顺延,本金利息到期一次支付,可申请提前终止,资金T+0到帐、T+1可取。
固定期限的几个产品比1天的非固定期限的产品有何优势所在?
一般情况下,长期限产品年化收益率高于短期限产品,另外,对不同期限产品的选择取决于客户对资金流动性的需求。
回购资金的投资是否有担保?
产品已经提供了全额债券质押担保,由中国证券结算登记公司进行质押物管理。
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